我国主要粮食后续市场分析（玉米）

1、国内玉米进出口形势分析

作为玉米生产和消费大国，我国玉米贸易总体上呈现出口下降、进口增长的态势。自2008年以来，我国玉米价格不断上涨，国内需求增长较快，玉米出口量基本维持在30万吨以下的较低水平，且整体呈下降趋势。2010年我国从玉米净出口国转变为玉米净进口国。2012年玉米进口量激增至520.7万吨，为历史最高水平；2013年以来，玉米进口量虽然有所回落，但总体依然处于高位。

国家对玉米进口实行配额管理，配额内关税仅为１％，2004年至今一直维持在720万吨水平不变，一旦超过关税配额数量后将采用正常关税，即65％的税率。

1.1出口情况

海关数据显示，加入WTO以来，我国玉米出口在2003年达到了历史最高水平的1 639万吨。但在随后的2004年，出于粮食安全的考虑，国家的贸易政策转向抑制出口，不仅降低了出口配额，还取消了玉米出口补贴，由此导致2004年我国玉米出口量仅为232.36万吨，同比下降了85.82%。

2005年由于玉米丰产，加上禽流感导致的国内玉米价格下降，政府再次出台新政策鼓励玉米出口，因此，当年玉米出口量恢复性增长至861万吨，同比增加270.55%。

在经历了2006年的出口再次下降和2007年的出口再次上升之后，受国际国内需求及相关贸易政策的影响，2008年的玉米出口量锐减至25.23万吨。2009—2011年，中国玉米在价格不断上涨的形势下，国际竞争力不断下滑，出口一蹶不振，出口量一直维持在十几万吨的较低水平。自2012年中国玉米出口量重返25万吨的水平后，近几年玉米出口量一直维持在低位。

从出口国别来看，中国玉米出口市场主要集中在亚洲，其次是非洲。2002—2007年，玉米出口目的地主要集中在东南亚国家和地区，如韩国、马来西亚、日本和印度尼西亚，其中韩国一直是中国最大的玉米出口市场，中国对韩国玉米出口占当年玉米出口总量的49%以上，2005年最高，为68.45%；2008年限制玉米出口后，中国玉米出口量锐减，玉米出口目的地主要集中在朝鲜，2009—2015年中国对朝鲜的玉米出口均占当年玉米出口总量的80%以上，其中2011年和2012年最高，达100%。

1.2 进口情况

从进口玉米数量来看，2010年之前，我国玉米实际进口量很小，一般保持在10万吨以下，2010年突然扩大到超100万吨的高水平，标志着我国玉米国际贸易格局的重大转变。特别是2012年中国玉米进口创下520.7万吨的历史最高水平，中国玉米净进口国的地位基本确立。

具体来看，2001—2003年中国玉米进口量由3.61万吨大幅下降至92吨；2003—2005年进口缓慢增长，由92吨增加至3 897吨；2005—2009年快速增长，进口量由3 897吨增至8.346万吨；2009—2012年急剧增长，进口量由8.346万吨增加到520.7万吨，增加60多倍；受美国转基因玉米退运事件的影响，2013年中国玉米进口量下降至326.6万吨；2014年进一步下降至259.77万吨；2015年恢复性增长至473万吨。近两年，玉米进口量又有所下降。

从进口国别来看，入世以来直至2012年，中国玉米进口来源地主要是美国、老挝、缅甸和越南，除2002年和2003年以外，从上述四国进口量占当年玉米进口总量的86%以上，其中美国一直是中国最大的玉米进口市场，入世以来中国从美国累计进口的玉米占进口总量的比重高达95.4%，2012年占比最高，达98.2%。

但自2013年起，受2013年11月美国转基因玉米退运事件的影响，我国进口美国玉米的步伐减缓，当年12月自美国进口玉米显著降低，但全年进口美国玉米仍有326.6万吨，占比高达91%。值得一提的是，2013年自乌克兰进口的玉米从几近为零增至12月的10.9万吨。

2014年我国玉米进口量降至259.77万吨，自美国进口的玉米占玉米进口总量的份额大幅下滑至39.5%，而自乌克兰、泰国和保加利亚进口玉米的数量显著提高，分别占进口总量的37.1%、15.4%和5.16%。2015年中国进口玉米473万吨，同比增加82%，其中自美国进口的玉米数量再次大幅下滑，占比仅为9.8%，而自乌克兰进口玉米数量则大幅增加，占进口总量的81.4%。

从2015年开始，自乌克兰进口玉米总量开始超过美国，成为我国进口玉米的第一大来源国。2017年，自乌克兰进口玉米总量为182万吨，自美国进口玉米数量为76万吨。

2.中美贸易战对我国玉米市场的影响

2018年上半年，中美贸易摩擦升级，双方不断针对性增加商品类别、关税及规模，涉及范围广，影响较为深远。农产品方面，中美贸易摩擦影响较大的主要有大豆、玉米、小麦、高粱等品种。

据测算，对来自美国的进口农产品开征25%关税，将直接导致美国玉米、高粱、大麦等农产品进口完税成本提高300元/吨左右。以玉米为例，按进口玉米配额内1%关税计算，2018年7月初，进口美国2号黄玉米到岸完税总成本约1558元/吨，增加25%关税后，美国玉米进口成本将达到1958元/吨，相对于国内玉米价格而言，美玉米将完全失去价格优势。

目前我国每年进口玉米配额是720万吨，从2016年开始，乌克兰成为我国主要玉米进口国，美国进口玉米所占额度不大。贸易战开打，美国玉米及高粱等彻底失去替代国产玉米的价值，进口量将减少，一定程度上减轻了后期南方港口国产玉米的压力，但并不会影响国内玉米市场整体的供需格局。

2.1拍卖主导市场，供应有保障

目前国内玉米供应主要依靠临储玉米拍卖，每周保持800万吨的投放量。截至8月24日，2018年度临储玉米拍卖连续进行20周，累计投放玉米总量15623万吨，成交总量6720万吨，成交率43.0%。拍卖粮源陆续出库，玉米市场供应有保障。

2.2 进口国多元化，美玉米进口受限并不影响全局

我国玉米进口实行配额制，关税内进口配额为720万吨。从2016年以来，乌克兰进口玉米占我国玉米进口总量的80%以上，美国玉米进口量及进口占比均已明显下降。中美贸易摩擦加剧，中国下调对多个亚洲国家进口关税，加速从其他国家进口农产品等，以满足国内的消费需求。

在面临美国贸易战压力下，中国下调亚太多国进口商品关税，推动进口商品关税减免措施。中国国务院关税税则委员会6月26日发通知，从7月1日起，我国将对原产于孟加拉国、印度、老挝、韩国、斯里兰卡的进口货物下调关税税率。进口货物清单包括了化学品、农产品、医疗用品、服装、钢铁和铝制品等，绝大多数协定税率在调整后较最惠国税率有不同程度的下调。其中，大豆进口关税税率从3%调降至零。同样玉米及其产品也在关税下调清单内，其中冷冻甜玉米关税税率从10%调降至零10%，种用玉米关税税率从20%调降至零，其他玉米关税税率从65%调降至零、玉米粗粒以及粗粉关税税率从65%调降至零、玉米淀粉关税税率从20%调降至零。

2.3高粱、大麦等玉米替代品进口下降，一定程度利好国内玉米消费

在我国进口的玉米替代品中，仅高粱大部分来自美国。随着美国进口高粱成本的上升，预计高粱在饲料中对玉米的替代将大幅减少，进而增加对玉米的消费。但是，预计替代规模最高仅在500万吨左右，占比有限，对后期国内玉米价格的影响也有限。