步入2022/23年新市场年度以来，北半球玉米收获已进入高峰，南半球玉米播种稳步推进，但喜忧参半。虽然，目前中国进口谷物整体成本居于历史相对高位，进口利润微薄不利于进口，但了解全球玉米产量、出口进展对于把握中期甚至更长期的“进口节奏”大有裨益。以下是JCI对近期海外谷物市场的部分观察：
一、 美国：收获重心转向玉米，出口销售乏善可陈
据USDA数据跟踪统计显示，截止到10月16日当周，美国玉米收获进度45%，略低于去年同期的52%，但高于五年均值40%，且为近年来偏快水平。
从美玉米单产情况来看，今年10月美国农业部月度供需平衡表分别调低了2021/22年度和2022/23年度美玉米单产水平，但整体单产水平趋势上行格局不改。此外，据“美国中西部作物观察项目”跟踪的中西部9个州的11块玉米田和11块豆田数据显示，目前大豆收获结束，收获重心转向玉米。
*《美国中西部作物观察项目》已历时五年，今年跟踪中西部9个州的11块玉米田和11块豆田。
不过，由于近月国际谷物价格持续高位运行以及美元走强等因素影响，美玉米出口销售情况并不理想。截至10月13日当周，2022/23年度美国玉米累计出口销售量310万吨，去年同期445万吨。
二、 南美：2022/23年度巴西玉米产量前景可期，国内玉米乙醇需求增长值得留意
巴西玉米是今年中国市场关注的“新热点”。目前，正值巴西全季玉米播种初期。据CONAB数据显示，截至10月15日，巴西全季玉米播种进度30.9%，略慢于去年同期水平，参见下图。不过，据芝加哥农业资源巴西公司(AgResource Brasil）本周首次发布的2022/23年度巴西玉米产量预测报告显示，巴西玉米总产量将达到1.2724亿吨，比上年增加12.3%（CONAB评估认为2021/22年度玉米产量为1.13亿吨）。
值得注意的是，除了潜在的出口来华需求以外，近年来巴西境内玉米乙醇需求发展如火如荼。目前巴西有18家工厂利用玉米生产乙醇。业内预计，今年巴西乙醇工厂的玉米加工量预计将从上年的798万吨增至1038万吨，玉米乙醇在乙醇产量中的份额也将从12.5%增至15%。当然，这与2022/23年度巴西玉米总产量预计增长1400万吨相比依旧是小巫见大巫。
此外，因天气炎热干旱，今年阿根廷玉米种植进度创下10年来的最慢进度，并可能最终导致玉米耕地弃种，继而影响新年度产量的情况也值得跟踪。
最后需要关注的是，除了美洲谷物供应形势外，当前黑海谷物出口协议续签前景不确定性增加引发亚洲买家预订多船澳大利亚饲料小麦，继而推升澳洲饲料小麦价格。截至上周五，澳洲饲料小麦CNF成交价格已逼近360美元/吨，相当于巴西玉米来华价格水平，短期新增进口谷物采购前景渺茫。